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ESTADO DE FUENTES Y USOS
¿Cómo identificar si la empresa orienta adecuadamente los recursos?¿Qué instrumento financiero permite conocer la forma como se financia un negocio? ¿Cómo determinar si una organización cumple con el principio de conformidad financiera?
El estado de fuentes y usos da las respuesta a los interrogantes formulados. También conocido como estado de fuentes y aplicación de recursos o Estado de cambios en la posición financiera, esta herramienta financiera es de vital importancia a la hora de evaluar la calidad en la toma de decisiones de los empresarios, tanto en materia de inversión como en lo que tiene que ver con la financiación y los dividendos. También es una herramienta de control que permite evaluar el comportamiento de las medidas adoptadas en lo relacionado con el crecimiento empresarial.
Pasos para llegar a un diagnóstico ideal:
1. Determinar las diferencias entre el último año y el inmediatamente anterior e identificar si esta variación es fuente o uso. 2. Clasificar fuentes y usos y llegar a la primera aproximación. El total de las fuentes debe ser igual al total de los usos. 3. Identificar el pago de impuestos (uso) y la provisión de impuestos (fuente) según balance y estado de resultados del último año respectivamente. 4. Identificar el pago de dividendos (uso) en el último periodo analizado. 5. Con base en estos ajustes la variación de la utilidad del ejercicio y la variación de impuestos identificadas en el paso uno desaparecen y dan paso al pago de impuestos (uso), provisión de impuestos (fuente), utilidad del ejercicio (fuente) y pago de dividendos (uso). De esta forma se presenta una segunda aproximación al estado de fuentes y usos final. La sumatoria de las fuentes y los usos deben seguir siendo igual. 6. Se clasifican las fuentes en corto plazo, largo plazo y generación interna de recursos. Por su parte los usos se clasifican en corto plazo, largo plazo y pago de dividendos. 7. Se elabora un análisis vertical tanto a las fuentes como a los usos. 8. Se identifica si la empresa cumple con el principio de conformidad financiera. 9. Se articulan indicadores financieros y el estado de cambios en la posición financiara para un diagnóstico financiero.
Principio de conformidad financiera: En teoría, una empresa para orientar adecuadamente sus recursos y poder financiar efectivamente sus operaciones, debe proceder de la siguiente manera:
El estado de cambios en la posición financiera también es un instrumento de diagnóstico que permite identificar a las empresas rentables y autofinanciadas, a los negocios con un alto rendimiento y fondos invertidos externamente, a las compañías que presentan un proceso de expansión o formación y a las organizaciones que muestran un elevado nivel de endeudamiento.
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