EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Mg. José Didier Váquiro C.

 

Muchos emprendedores y empresarios preguntan por el número mínimo de unidades que deben producir y vender para no generar pérdidas ni utilidades. ¿Cuántas unidades se tendrán que vender para poder cubrir los costos de producción y los costos de operación, incluyendo los de marketing? ¿Cuál es el valor en ventas que una empresa debe alcanzar para cubrir exactamente todos sus costos?

Para poder comprender mucho mejor el concepto de PUNTO DE EQUILIBRIO, se deben identificar con precisión los diferentes costos que intervienen en los diferentes procesos y saberlos clasificar según su naturaleza fija o variable.

Se entiende por costo de naturaleza fija aquellos que no varían o no dependen del nivel de producción y ventas y que son recuperables dentro de la gestión empresarial.  El siguiente ejemplo podrá servir para una mejor comprensión del concepto costo fijo: Una empresa incurre en costos de arrendamiento de bodegas, en depreciación de maquinaria y en nómina de quienes realizan labores administrativas. Si la empresa produce a un porcentaje menor al de su capacidad instalada  tendrá que asumir una carga operativa fija por concepto de arrendamiento, depreciación y nónima administrativa tal y como si trabajara al 100% de su capacidad instalada. Si se llevan estos costos totales fijos a costos fijos unitarios, la empresa deberá asumir un mayor costo fijo por unidad producida en caso de no utilizar todo su potencial productivo

En el rubro de costos fijos asociados a las ventas y a la gestión adminsitrativa se encuentran entre otros: la nómina administrativa,  la depreciación de la planta física del área administrativa (se incluyen muebles y enseres) y todos aquellos que dependen exclusivamente del área comercial.  

Los costos variables al igual que los costos fijos, también están incorporados en el producto final.  Sin embargo, estos costos variables, como por ejemplo la mano de obra, la materia prima y algunos costos indirectos de fabricación, sí dependen del volumen de producción.  Por su parte los costos variables como las comisiones de ventas dependen exclusivamente de la comercialización y venta. Si hay ventas se pagarán comisiones, de lo contrario no existirá esta partida en la estructura de costos.

El análisis del punto de equilibrio estudia entonces la relación que existe entre costos fijos, costos variables, volumen de ventas y utilidades operacionales.  Se entiende por PUNTO DE EQUILIBRIO aquel nivel de ventas que una empresa o negocio debe alcanzar para lograr cubrir sus costos de producción, costos de ventas y demás costos de tipo administrativo.  En otras palabras,  el PUNTO DE EQUILIBRIO es el nivel ingresos que iguala a la sumatoria de costos totales. En este punto la utilidad operacional es igual acero.  También el PUNTO DE EQUILIBRIO se considera como una herramienta útil para determinar el apalancamiento operativo que puede tener una empresa en un momento determinado.

El PUNTO DE EQUILIBRIO se puede calcular tanto para unidades como para valores en dinero. Algebraicamente el PUNTO DE EQUILIBRIO para unidades se calcular así:

Fórmula (1):

donde: CF = costos fijos; PVq = precio de venta unitario; CVq = costo variable unitario

O también se puede calcular para ventas de la siguiente manera:

Fórmula (2)

donde CF = costos fijos; CVT = costo variable total; VT = ventas totales

Ejemplo : En la fabricación de muebles de oficina para los equipos de cómputo se requiere de diversos materiales, dependiendo del modelo a producir: madera (tablex), rieles, canto, bisagras, porta cd, deslizadores, tornillos, manijas, porta imanes. Se utilizan también las siguientes herramientas: pulidora, taladro, sierra eléctrica, brocas, caladora, banco para carpintería, destornilladores, pinzas, alicates, metro lineal, bisturí, guantes.  La fabricación de estos elementos requiere de costos indirectos como papel de lija, pegante industrial, energía eléctrica y lubricantes, además de la mano de obra directa.

De acuerdo a un modelo específico, en materiales se requiere la suma de $85.000 para producir una unidad de producto terminado.  Las herramientas, propiedad del taller, tienen un valor en libros de $65 millones y se deprecian en 10 años por el método de línea recta.  Las instalaciones físicas de la planta tiene un costo de $42.5 millones y se deprecian a 20 años, también por el mismo método.  La mano de obra directa equivale a $25.000 por unidad fabricada y los costos indirectos de fabricación se calculan en $10.000 por unidad producida.  El precio de venta de cada unidad terminada tiene un valor de $175.000.  La nómina administrativa tiene un valor de $5 millones de pesos mensuales y se paga una comisión del 10% por ventas. 

¿Cuántas unidades se deberán producir y vender para no arrojar pérdidas operacionales?¿Cuál es el punto de equilibrio de la empresa?

Análisis: Si el precio de venta por unidad producida es de $175.000 y el costo variable unitario es de $137.500, quiere decir que cada unidad que se venda, contribuirá con $37.500 para cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales del taller. Si se reemplazan en la formula (1) estas variables, se tendrá un punto de equilibrio de 1.830 unidades. Es decir, se tendrán que vender 1.830 unidades en el año para poder cubrir sus costos operativos y así poder comenzar a generar utilidades.

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Por favor, compruebe con la formula (2) este resultado.

El punto de equilibrio también se puede calcular gráficamente, así:

Eje de las abscisas "X" representa la cantidad de unidades a producir y vender.

Eje de las ordenadas "Y" representa el valor de las ventas (ingresos), costos y gastos en unidades monetarias.

Análisis: 

La curva de Ingresos Totales inicia desde el origen o intersección de los dos ejes del plano cartesiano. A media que se van vendiendo más unidades la curva va en asenso, hasta llegar a su tope máximo.  

Ingresos Totales = Número de unidades vendidas  x   precio de venta

Por su parte la curva de los Costos fijos inician en el punto de $68.625.000 y permanece constante, es decir, no guarda relación con el volumen de producción y ventas.  

El costo total comienza a partir de los costos fijos y corresponde a la sumatoria de los costos fijos más los costos variables por unidad producida.

Costo total = Costo fijo + (Número de unidades producidas x costo variable unitario)

Como se puede apreciar, los ingresos cruzan a los costos totales exactamente en $320.250.000. A partir de este nivel de ventas, 1.830 unidades, la zona de utilidades comienza a aparecer a la derecha del Punto de Equilibrio. Por debajo de los valores anteriores, aparecerá a la izquierda del Punto de Equilibrio la zona de perdida. En otras palabras, se deberán vender 1.830 unidades aproximadamente o, llegar a un monto de $320.250.000 en ventas para no arrojar ganancias o perdidas. 

Una vez se logre el punto de equilibrio en ventas, cada unidad vendida generará $37.500 de utilidad operacional marginal.  Es decir, las utilidades operacionales aumentarán rápidamente a medida que las ventas  pasen por encima del punto de equilibrio (1.830 unidades), tal como aparece en la gráfica.

El Punto de Equilibrio también permite mostrar el riesgo operativo que presenta la inversión. A través del margen de seguridad se podrá conocer los porcentajes de seguridad en los diferentes proyectos de inversión siempre y cuando se conozca su punto de equilibrio.  Para el ejemplo que se trata,  si se parte del supuesto que la producción son 2.000 unidades, puede decirse que la empresa tiene un margen de seguridad del 8.5% o que logra su punto de equilibrio a un nivel de ventas del 91,5%. Este porcentaje podría bajar en la medida en que la empresa aumente más su producción y ventas, aprovechando las economías de escala que le genera un uso mas eficaz de sus costos fijos. 

          

Por favor, confirme el resultado de acuerdo a los datos expuestos.

Cualquier variación en los precios que intervienen en este indicador, harán variar de inmediato el Punto de Equilibrio.  Esta es la principal desventaja que ofrece esta herramienta contable y financiera.

¿Cómo encontrar el punto de equilibrio en una mezcla de productos?

¿Necesita una herramienta para practicar la forma de calcular el punto de equilibrio para un producto?

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